Broker Check
Pension Maximization Strategy 退休金最大化策略

Pension Maximization Strategy 退休金最大化策略

| November 01, 2023


客人說:「我最近去了場免費晚餐的理財講座,他們提到退休金最大化策略,聽起來很玄,又好像是在推銷保險的,這東西到底好不好?」


什麼是退休金最大化策略?

退休金最大化策略(Pension Maximization Strategy, PMS) 已行之多年,但它畢竟不是大眾化的理財方案,對特殊族群而言它卻可以達到很好的理財目標。簡單來說,退休金最大化策略它就是一種運用永久壽險保單來延伸退休金現金流的分析法。

傳統養老金(Pension而非401(k))可讓員工選擇配偶在自己過世後繼續領退休金,而PMS則是把退休金做成個人終身福利而非夫妻共同的終身福利,然後再將配偶的部分計算出來購買永久壽險 。

換句話說,選擇個人終身福利每期所能領到的金額一般會比選擇配偶共同福利來得多三分之一左右,而PMS就是透過選擇較高的個人終身福利,而將配偶福利的部分以永久壽險保單來取代。

說的更具體點,就是合格員工買一份永久壽險保單,以死亡理賠來取代自己過世後配偶原本可以領到的退休金(因為他/她選擇了個人終身福利Single Life Only Payout而非夫妻共同終身福利Joint & Survivor Payout)。


什麼人適合PMS?

自僱專業人士、一般醫生或顧問是最多做這種策略的族群。因為包含壽險保單,因此受保人的健康狀況、家族病史和年齡也扮演了重大角色。

 

PMS有什麼好處?

1.若配偶較早過世,員工不會因而拿到較低的總福利。

2.保單內的現金值可提供緊急所需。

3.可提供家人退休前的身故保障。

4.可留資產給下一代。

5.死亡理賠金一般免稅,而退休金則要上稅

 

PMS的弊病

一般PMS會出現的問題多源於保單的設計,如所使用的保單與利息、保險公司紅利或投資組合掛勾而無保證,這樣一來,如果出現投資表現或分紅不如預期、甚至內費用增加而導致保費比預期中高出許多、又或者是保費忘了繳而導致保單失效…等種種投資人最不願見到的情況,保單便無法依預期運作—而所謂的退休金最大化也可能得不償失。然而由於近十年來保證型保單的盛行,這類情況已較少出現。若讀者持有非保證型保單,務必向保險公司申請即日報表(Inforce Illustration)來評估保單現行與預期的健康狀況。

 

在考慮PMS前還是應該做整體的理財評估,如現今稅率、預期退休後稅率、有多少其他資產、其他資產類別、配偶的理財能力、及債務狀況…等種種因素。

畢竟是保單就會有保險的成本,如何在財務最大化和人性化之間找到平衡點因個人/家庭情況而異。畢竟「為了財務最大化而造成夫妻間缺乏信任及安全感是否值得?」這個問題也只有投資人自己能拿捏。

 

財務上的最大化可以透過專業註冊財顧的經驗及分析整體資產的軟體來達成,而個人/家庭的平衡點則更是需要投資人與財顧的信任與溝通才能讓這策略大達到應有的成效。


Securities offered through Registered Representatives of Cambridge Investment Research Inc., a broker-dealer, member FINRA/SIPC. Advisory services through Cambridge Investment Research Advisors, Inc., a Registered Investment Adviser. Cambridge and American Financial Alliance, Inc. are not affiliated. Cambridge and American Financial Alliance, Inc. are not affiliated. Cambridge does not offer tax or legal advice.

 

https://www.finra.org/investors/learn-to-invest/types-investments/retirement/managing-retirement-income/selecting-retirement-payout-methods
https://www.bls.gov/opub/btn/volume-5/youre-getting-a-pension-what-are-your-payment-options.htm
https://www.experian.com/blogs/ask-experian/factors-that-affect-life-insurance-costs/
https://money.usnews.com/money/retirement/aging/articles/how-pension-income-is-taxed